Call entre a Vinland Capital e a MMZR Family Office
Sobre a Gestora:
A Vinland Capital é uma gestora de recursos independente fundada no início de 2018. Atualmente, conta com aproximadamente R$10bi sob gestão em uma estrutura com mais de 30 pessoas, dos quais 21 são do time de gestão e 14 são sócios. André Laport e James Oliveira são os principais nomes da gestora. André tem MBA pela Brown Business School e OPM em Harvard. Ele iniciou sua carreira em 94 e teve passagens pelo banco Omega, Fortis, Safra e Goldman Sachs, onde foi socio e head de equities LATAM.
O passivo da casa hoje encontra-se distribuído em: 22% plataformas, 3% institucionais, 66% distribuidores e 9% sócios.
Sobre o fundo: Vinland Long Biased
O fundo tem como premissa análise do cenário macroeconômico para montagem das posições em carteira. Embora, parte do veículo incorpore posições de renda fixa e moedas oriundas da estratégia macro, André Laport é o responsável pelo sizing das posições. Ele e outras 7 pessoas ficam responsáveis pela cobertura de aproximadamente 80 papeis listados no Brasil e no exterior. Historicamente, a carteira é composta por 15-20 nomes, com 30% do risco offshore. No mais, o limite por papel é de 15% com exposição máxima por setor de 30%.
A estratégia trabalha com gross abaixo de 150, os shorts são sempre feitos via índices e o net long histórico fica na casa dos 60%. A visão top down trabalha com horizonte de investimento de longo prazo, embora atue de forma constante no tamanho das posições. Ainda, pode-se esperar uma volatilidade da carteira de aproximadamente 60% do Ibovespa.
Por fim, o fundo é destinado para investidores qualificados e tem custos de 2% de administração e 20% de performance sobre o que exceder IPCA+Yield IMA-B. Desde o início, a estratégia acumula retorno de 47% vs. 25% do Ibovespa e tem Sharpe de 0,27.
Time de Análise MMZR Family Office
