Call entre a Tarpon e a MMZR Family Office 06/2023
Sobre a gestora:
A Tarpon Capital é uma gestora de recursos independentefocada no mercado acionário brasileiro. Fundada há mais de 20 anos, administraatualmente R$7bi em um time formado por 32 pessoas, das quais 19 fazem parte dotime de investimento com mais de 10 sócios, além de estarem divididos em 4estratégias. As duas maiores estratégias são as de Publick Stocks (fundo TarponGT), que investe em empresas listadas com visão bottom up e visão de longoprazo, mas sem exercer controle, e a estratégia de Intersecção (Tarpon Wahoo),que investe em empresas em intersecção entre mercado público e privado, comengajamento em nível de conselho.
Sobre o fundo: Tarpon GT 90 FIC FIA
Conforme já mencionado, o fundo é um long only fundamentalista que busca através da seleção de empresas listadas comprar empresas que apresentem boa relação risco/ retorno, o que historicamente na história da gestora veio através de alocações em empresas de small e mid caps, já que por essas empresas terem pouca cobertura, isso acaba, geralmente, trazendo mais distorção entre preço e valor.
O gestor do fundo é o Rafael Maisonnave, que possui mais de 20 anos de experiência de mercado, e conta com um time de 3 analistas abaixo dele, além de um comitê de investimentos com outros dois sócios da gestora.
A estratégia atualmente está com BRL 1.6bn de AuM, com capacity máximo de BRL 2bn, e tipicamente, investe entre 10 a 15 empresas, tendo 30% como limite máximo por papel, sem limite de exposição setorial. Atualmente o portfólio conta com 10 empresas, sendo algumas delas: Wilson Son, Frasle, Lavvi, Hidrovias do Brasil, Tegma e Orizon.
Em termos de passivo, a estratégia hoje possui capital distribuído da seguinte forma: 60% em Institucional ou Family Office, 18% de capital proprietário e 22% de plataformas.
Time de análise MMZR Family Office
