Call entre O3 Capital e MMZR Family Office
Sobre a gestora:
A O3 Capital é uma gestora lançada pela holding de investimentos Península Participações, do empresário Abilio Diniz. Conta hoje com 21 profissionais, sendo 9 sócios e 7 responsáveis pela gestão. A casa possui R$1.75bi sob gestão (R$1.5bi da Península e R$250mi de terceiros), sendo o único foco da equipe, a estratégia macro global. O CIO da O3 é Daniel Mathias, CFA, formado em Administração pela FGV e com Mestrado em Finanças e Economia pela mesma faculdade. Além disso, já passou pelos bancos Itaú, atuando na Mesa de Clientes Institucionais e Tesouraria, e Original, onde operava capital proprietário. Entre 2011 e 2013, apoiou a estruturação financeira do Projeto Greenfield da Eldorado Celulose.
Sobre o fundo: O3 Retorno Global
O3 Retorno Global é um fundo multimercado que opera juros, câmbio, crédito, commodities e bolsa. Atualmente é o único produto da O3, com uma versão para investidores no geral e uma destinada aos investidores qualificados (PLs de R$161mi e R$628mi respectivamente). Do ponto de vista geográfico, os mercados de atuação são EUA, Europa e China. O fundo possui books independentes.
A capacity do fundo é de R$10bi, com volatilidade alvo de 6%-12%, sendo sua histórica de 8,5%. No O3 RG, não há necessidade de alocar capital no Brasil, podendo ser 100% internacional. Quanto a gestão de risco, é feita por 2 profissionais, utilizando o sistema Lote 45 para tal. O fundo possui como característica alocações estruturais, ou seja, tendem a mexer pouco no portfólio, visando um horizonte de longo prazo.
O fundo rentabilizou: 7,69% em 2018, 18,32% em 2019 e 10,28% em 2020. Além disso, os mercados emergentes são responsáveis por 67% do retorno total, sendo assim, 33% para os mercados desenvolvidos.
Time de análise MMZR Family Office
