Call entre a Modulo Capital e a MMZR Family Office
Sobre a Gestora:
A Módulo Capital é uma gestora independente de recursos fundada em 2013 e que se uniu a Edge Investimentos em 2017. A casa hoje administra aproximadamente R$350mm e é focada no mercado acionário brasileiro através do modelo de value investing. O time hoje conta com 12 pessoas, das quais 8 fazem parte do time de gestão e 10 são sócios. Alexandre Martins e Ricardo Wajnberg são os PMs da casa. Alexandre é formado em engenharia pela PUC-RJ e tem especialização administração de empresas em Harvard. Ele iniciou sua carreira no início dos anos 2000 e teve passagens pela Orbe, JB Partners e Edge, antes de associar-se a Modulo.
O passivo hoje está dividido em: 30% capital próprio, 10% porto seguro e restante em Family offices.
Sobre o fundo: Modulo Institucional FIC FIA
O fundo é um long only com abordagem fundamentalista bottom up. A estratégia busca principalmente através do mercado brasileiro gerir um portfolio com 20 a 30 papeis e posições grandes girando em torno de 5 a 7%. Além disto, as exposições máximas por empresa são de 15% e não ultrapassa 30% por setor.
O time acompanha de perto aproximadamente 60 empresas, embora o radar de cobertura seja bem mais amplo. No mais, tendem a carregar posições por longo período, buscando horizonte entre 3 e 5 anos de investimento.
A estratégia possui retorno desde dezembro de 2009 e desde então, acumula retorno de 420% vs. 184% do índice Ibovespa. No mais, o índice Sharpe apresentado no período é de 0,29.
Time de Análise MMZR Family Office
