Call entre a Meraki Capital e a MMZR Family Office
Sobre a gestora:
A Meraki Capital é uma gestora independente de recursos recém fundada. Ao todo, o time conta com 14 pessoas, das quais 12 são sócios e 8 fazem parte do time de gestão e análise. O modelo é 100% voltado a gestão de recursos através de 2 estratégias. Atualmente, a equipe administra R$1.9bi sob gestão, com passivo concentrado em grandes grupos familiares. O atual CIO da asset é Roberto Reis. Ele é formado em engenharia civil pela UFMG e antes de ser co-fundador da Meraki teve passagens pelo Bradesco, Santander e Bankboston.
Sobre o fundo: Meraki LB
O fundo é um long biased com 20 a 30 papeis em carteira. Além de praticamente 70% do risco do fundo estar voltado para o mercado de bolsa, a estratégia também busca através dos mercados de renda fixa e cambio montar proteções para a carteira.
O portfolio atua principalmente com alocações na ponta long e eventualmente faz short via single names. Hoje em carteira, o fundo possui posição vendida em BRF e no Grupo Soma, por exemplo.
Não há limitação setorial, embora haja percentual máximo de 12% por papel, onde posições pequenas representam até 3% do fundo, média ao redor de 7% e posições grandes entre 8 e 12% do todo. Algumas das principais posições hoje em carteira são: Banco Pan, BR Distribuidora, Mercado Livre, Renner, Multiplan e Weg.
Por fim, o fundo projeta uma volatilidade entre 10 e 20%, com exposição liquida em bolsa de 0 e 120% e média na casa dos 60%.
Time de análise MMZR
