Call entre a Kinea Investimentos e a MMZR Family office
Sobre a Gestora:
Com mais de 15 anos de história e mais de R$60bi sob gestão, a Kinea é uma gestora de recursos ligada ao grupo Itaú. São aproximadamente 160 pessoas divididas em diversas frentes entre fundos líquidos e ilíquidos, entre multimercados, renda variável, real estate etc. Os fundos de ações apresentam patrimônio de aproximadamente R$1bi, divididos em 3 veículos. Rafael Oliveira é o PM das estratégias long only da Kinea. Ele se juntou ao time em 2019 e é formado em administração de empresas pela UFRGS, onde tem pós-graduação em economia. Antes da Kinea, Rafael teve passagens pelo Family office da família Gerdau, pelo Credit Suisse, XP Investimentos, entre outros.
Sobre o Fundo: Kinea Gama
O fundo é um long only com posição majoritária em ações listadas no Brasil, embora possa operar nomes de empresas brasileiras listadas no exterior. A estratégia não possui limite máximo por nome ou por setor e tem abordagem top down em primeira instancia. Em seguida, o time composto por 5 pessoas fica encarregado de fazer uma análise bottom up fundamentalista, tendo o índice Ibovespa como benchmark.
A carteira pode variar quanto ao carrego dos papeis, com investimentos variados sobre o tempo de permanência de uma ação no portfólio. No mais, normalmente iniciam posição com apenas 0,50% do risco total, para em seguida aumentarem o risco se for o caso.
Atualmente as estratégias long only comandadas por Rafael possuem como principais nomes em carteira: Eletrobrás, Sabesp, Arezzo e Assai. No mais, os custos são de 2% de taxa de administração com 20% de performance sobre o benchmark. Por fim, desde o início em 2019, o fundo entrega retorno acumulado de 38,45% vs. -1% do índice Ibovespa.
Time de Análise MMZR Family Office
