Call entre Joule Asset Management e MMZR Family Office
Sobre a gestora:
A Joule Asset Management é uma gestora de recursos criada em 2006 com extensa experiência em renda variável. Atualmente possuem 10 profissionais em seu time, sendo 6 responsáveis pela gestão e 5 sócios. A Joule possui R$500 milhões em recursos sob gestão, distribuídos entre dois fundos, um de ações, o Joule Value FIA, e um multimercado, o Joule Apadma FIM. O principal gestor da estratégia de ações é José Luiz Junqueira, que é Bacharel em Ciências Contábeis pela FEA-USP, com MBA em Mercado de Capitais pela mesma instituição. Junqueira tem passagens pelo BankBoston, KPMG e assessorias de investimento.
Sobre o fundo: Joule Value
O Joule Value é um fundo de ações que segue estratégia Long Only e que tem aplicações desde 2002 (se tornou FI em 2009), quando ainda era um clube de investimento. Sua carteira é composta por empresas de tamanhos e setores diversos, selecionadas através de uma filosofia value driven, que é orientada pelo desconto entre o preço de mercado e o valor econômico da empresa (fair value).
No radar de cobertura há 80 empresas, porém o portfólio do fundo é composto por em média 12, que são analisadas pela abordagem bottom-up, mas nunca ultrapassando 20% por papel (sem limitação setorial). Quanto ao tamanho das empresas, são analisadas small, mid e large caps, com uma distribuição de aproximadamente 33% do fundo para cada tamanho (viés de mid e large). Além disso, podem existir posições offshore, mas não é o foco do fundo.
Os principais nomes do fundo atualmente são Guararapes (maior posição com 12%), Trisul, Grupo SBF, Magazine Luiza, Even, CVC e Petz. Sobre a performance do Joule Value, ele acumula desde janeiro de 2009 uma rentabilidade de 405,71% vs. 191,34% do Ibovespa.
Time de análise MMZR Family Office
