Call entre Guepardo Investimentos e MZR Consultoria
Sobre a gestora:
Fundada em 2004, a Guepardo investimentos é uma gestora de recursos independente que atua com fundos de ações, multimercado e previdência. Ao todo o time conta com 10 pessoas, sendo 6 sócios e AuM de R$800mm. A partnership é comandada por Otavio Magalhães, ele é o atual PM da estratégia de renda variável. Otávio é sócio fundador da Guepardo e possui mais de 20 anos de experiência no mercado financeiro. Atualmente é o maior cotista do fundo e o passivo da gestora possui mais de 50% de recursos proprietários. Fundos de pensão detém aproximadamente 16% e plataformas outros 6%.
Sobre o fundo: Guepardo FIC FIA
O fundo é um long only sem alavancagem focado em ações brasileiras. Possuem uma visão 100% bottom up e um universo de cobertura de aproximadamente 65 empresas. O portfolio é bastante concentrado e não ultrapassa 14 nomes em nenhum momento. Além disto, a estratégia opera historicamente com baixo nível de caixa, 95% em média.
O universo de atuação abrange all caps com atenção na parte de liquidez. No mais, possuem exposição máxima de 25% por papel/setor e visão de carrego nas posições para longo prazo, ou seja, não é um fundo de trades constantes. Vale destacar também que existem filtros setorais e de ESG, no qual não investem por exemplo no setor aéreo.
Atualmente a carteira tem como principais posições nomes como: Itaú, Petrobrás, Klabin, BRF, Gerdau, C&A, Malhe, Rumo, Ânima e Braskem.
Desde 2005, o fundo apresenta retorno acumulado de 1415% vs. 363% do Ibovespa em igual período. A estratégia apresentou índice Sharpe de 0.38 com volatilidade anualizada de 22%.
Time de análise MZR
