Call entre Garde Asset Management e MMZR Family Office
Sobre a gestora:
A Garde é uma gestora independente fundada em 2013 que hoje em dia opera seis estratégias: Multimercado, Sistemático, Previdência, Long Biased e Renda Fixa. A gestora tem seu foco em Brasil e atua nos mercados juros, moedas, ações e commodities com gestão tradicional e sistemática. A equipe atual conta com 43 profissionais de diversas formações, sendo 27 envolvidos diretamente na gestão dos fundos e outros 16 dedicados ao funcionamento da gestora e seus fundos.
A Garde é liderada por Carlos Calabresi, CIO, e Marcelo Giufrida, CEO. Ambos os gestores são engenheiros formados na Escola Politécnica da USP, com passagens pelo BNP Paribas e 36 anos de experiencia no mercado cada.
Sobre o fundo: Garde Pascal FIC FIM
Fundado em setembro de 2021, o Pascal é um fundo sistemático aberto para investidores em geral baseado em Modelos de Atribuição de Sinais e de Estratégia de Implementação. Isto é, uma estratégia baseada em modelos de otimização de probabilidades associados à Machine Learning. Esse fundo é altamente descorrelacionado com os outros fundos da mesma classe no mercado e até mesmo com os próprios fundos da Garde. O fundo tem como objetivo uma rentabilidade anualizada entre CDI + 5% e CDI + 7,5%.
Existem dois modelos de alocação no fundo: O modelo de otimização de probabilidade, empregado em Renda Fixa, com uma abordagem baseada na estimativa de preço justo e risco em torno de 40%. O segundo modelo, de abordagem baseada em estatística com Machine learning, tem atuação nos mercados de renda fixa, cambio e renda variável e possui risco em torno de 60%.
Modelo de machine learning possui posições mais curtas e táticas, em geral, enquanto Modelo de otimização e probabilidade trabalha com são posições mais longas.
Por fim, o fundo possui volatilidade histórica de 15,78%, uma rentabilidade de 6,38% e sharpe de 0,82.
Time de análise MMZR
