Call entre a Charles River e a MMZR Family Office
Sobre a Gestora:
Fundada em 2010 como um clube de investimentos, a Charles River é uma gestora de recursos com aproximadamente R$1.4bi sob gestão. A estrutura que hoje envolve o asset e Wealth management possui aproximadamente 27 pessoas, das quais 10 fazem parte do time de gestão. Joaquim Pedro Melo e Camilo Marcantonio são os principais sócios e juntos fundaram a Charles River. Camilo é o gestor responsável pelo Charles River FIA, ele é formado em engenharia militar pelo IME e tem MBA pela Harvard Business School. Antes de cofundar a Charles River, trabalhou por 8 anos na Bain & Company.
Atualmente, 45% do passivo da gestora é oriundo de um grupo familiar, do qual também fazem o serviço de gestão patrimonial. Ao todo, na casa de 60% do passivo está alocador por investidores institucionais, 25% plataformas e aproximadamente 10% pelos sócios.
Sobre o Fundo: Charles River FIA
O fundo possui uma carteira concentrada em ações, principalmente em empresas listadas no Brasil. O portfolio costuma possuir entre 8 e 15 empresas, das quais o limite máximo por papel é de 20%, com limite de 25% por setor.
O universo de cobertura do time gira em torno de 70 empresas, onde qualquer tipo de ação pode fazer parte do fundo, entre small, mid e large cap. No mais, a estratégia tem perfil fundamentalista bottom up, além de normalmente ter baixo giro de carteira, buscando um horizonte de longo prazo para investimento.
Atualmente, o fundo tem limite de exposição a 20% em papeis listados fora do Brasil e hoje o fundo possui apenas 2 nomes internacionais. Além disso, o Charles River FIA possui longo histórico de retorno. Desde 2014, o fundo apresenta retorno acumulado de 527% vs. 123% do Ibovespa no mesmo período. Nos últimos dois anos, sobe 75% vs. 22% do índice Ibovespa
Time de Análise MMZR Family Office
