Call entre a Atmosphere e a MMZR Family office
Sobre a Gestora:
A Atmosphere Capital é uma gestora de recursos independente focada na cobertura de ativos listados em países desenvolvidos. Hoje, a casa possui 10 pessoas, das quais 4 fazem parte do time de gestão e 7 são sócias. A gestora totalmente independente, é comandada por Felipe Mattar. Ele é formado pela FEA-USP em administração de empresas e possui mais de 25 anos de experiencia no mercado financeiro, com passagens pela Goldman Sachs, Citibank, Deutsche bank, Barclays, entre outras instituições.
Atualmente, mais de 50% do passivo está concentrado nas mãos dos sócios proprietários e outra parte significativa em plataformas de investimentos.
Sobre o fundo: Atmosphere Global Total Return
O fundo é um long&short global de ações, operando basicamente os países desenvolvidos ocidentais e Austrália. O universo de cobertura hoje está em aproximadamente 400 papeis, com filtro de liquidez mínimo de US$25mm por dia. O time além de fazer single names nas pontas long e short, também pode utilizar ETFs para calibragem das posições.
Em média, a carteira é composta por aproximadamente 40 nomes, com limite máximo de 6% long e 2.5% short, além de 15% de exposição liquida máxima setorial. A exposição bruta máxima da estratégia é de 200%, com atuais 110% de gross e 17% de net.
A carteira long tende a ter menor giro de portfolio (entre 2.5 e 4x ao ano), enquanto a short possui giro mais frequente (entre 8 e 12x ao ano). No mais, o fundo também pode operar Corporate bonds, embora tenha atuado pouco no mercado de crédito atualmente.
O veículo completará 3 anos de performance em março de 2023 e tem como benchmark IPCA + spread do IMAB. Atualmente, as maiores posições da carteira long são: Lockheed Martin Corp, Burge Ltd e Vistra corp.
Time de Análise MMZR Family Office
