Call entre a AsterCapital e a MMZR Family Office
Sobre a gestora:
A Aster Capital é uma gestora brasileira fundada em 2021, que atua no modelo de partnership, e possui R$500M sob gestão. Trata-se de uma gestora monoproduto, contando apenas com um fundo Long Only. A equipe da casa conta com 17 pessoas, sendo 12 participantes do time da gestão. Os principais sócios da casa são: Marcello Silva (ex-sócio e PM da Constellation), Marcos Matsutani (ex-sócio da Constellation) e Rodrigo Nasser (+20 anos de experiência no mercado de tech e responsável pela parte de data science na gestora).
Hoje, o passivo da empresa se divide em 5 núcleos, sendo 49% de institucionais, 10% dos sócios, 2% em plataformas, 14% institucionais e 26% de Seed Money estratégico. Vale ressaltar que ainda não há presença de investidor estrangeiro.
Sobre o fundo: Aster FIC FIA
O fundo é um longonly fundamentalista bottom-up,focado no mercado brasileiro, porém podendo ter posições em açõesinternacionais, que utiliza o IPCA + Yield IMA-B ou Ibovespa como benchmark, à depender do veículo que o investidoracessar. O fundo atua com as posições grandes variando entre 8-12%e posições pequenas entre 2-4%, porém vale ressaltar que o limite noregulamento por emissor é de 20%. Dentre as 10 principais posições, pela últimacarteira divulgada, temos empresas como: Rumo, Localiza, Equatorial, MercadoLivre, Itaú, Eneva, etc.
Com histórico desde o final de 2021, o fundo apresenta umretorno acumulado de -18,82% vs -0,61% do IBOVESPA, com um Sharpe de -0,61. Em 5 dos 16 meses,esteve acima do benchmark, com o seu pior mês tendo registrado -11,53% deretorno. O fundo conta com uma taxa de administração de 2% a.a, além de umataxa de performance de 20% sobre o que exceder o Ibovespa ou IPCA + Yield IMA-Be um prazo de resgate de D+32.
Time de análise MMZR
