Call entre a Absolute Investimentos e a MZR Consultoria
Sobre a gestora:
Atualmente com R$18.5bi, a Absolute Investimentos é uma gestora independente de recursos fundada em 2013. Hoje o time conta com 34 pessoas, das quais 22 fazem parte do time de gestão e 16 são sócios. A equipe trabalha com 3 estratégias principais, dentre fundos multimercados, ações e arbitragem. O atual PM da estratégia de ações é Christian Faricelli. Ele é formado em engenharia mecânica pela Poli-USP e possui mais de 13 anos de experiência no mercado financeiro. Antes da Absolute, Christian teve passagens pela Pátria investimentos, Capitânia e Canvas Capital.
Sobre o fundo: Absolute Pace LB
O time de equities da casa conta com 7 pessoas. Christian é o principal responsável pela tomada de decisão dentro do fundo, embora o CIO, Fabiano Rios tem o papel de consultor para uma análise macro mais top down dentro da carteira do veículo.
A equipe hoje tem em seu radar de cobertura aproximadamente 120 empresas, onde há uma mesclagem entre a análise bottom up e análise top down. Neste sentido, as principais posições do fundo precisam ter algum tipo de viés macro na composição.
A estratégia tem entre 67 e 300% de exposição bruta e pode ter entre 20 a 120% de exposição liquida. Posições pequenas costumam não ultrapassar 3%, médias em torno de 5% e grande não tendem a ter mais do que 10% da carteira total. No mais, existe limite para exposição máxima de 15% para um único papel e 35% de exposição máxima em um mesmo setor. Além disto, podem operar com posições short e em valores relativos, além de arbitragens locais.
Além da posição em ações, que historicamente esteve mais atrelado a large caps e com maior foco em Brasil, o veículo pode operar juros e câmbio em menor escala, assim como possuir posição em FIIs e debêntures. De forma geral, a carteira é composta por cerca de 30 nomes, sendo 70% atrelado as 10 principais empresas do portfólio. Historicamente, o net se estabelece entre 75 e 100% do fundo e as principais posições hoje são: Petrobras, BTG, Facebook, Rumo e Vale.
O fundo possui histórico de aproximadamente 2 anos e meio e acumula PL de cerca de R$1bi. Desde sua criação a estratégia apresenta retorno de 108% vs. 50% do Ibovespa no mesmo período.
Time de Análise MZR
