Call entre a MMZR Family Office e a Systematica Investments
Sobre a gestora:
Fundada em janeiro de 2015, a Systematica Investments é uma gestora especializada em fundos quantitativos. Af undadora e atual CEO da gestora é Leda Braga, ex-presidente da Blue Crest Systematic Trading. Ela é PhD em Engenharia pelo Imperial College London, atuou como Head de Valuation Services na Cygnifi Derivatives Services e com Analista Quantitativa na J.P. Morgan. A gestora não trabalha com modelo de partnership: Leda possui 51% das voting shares, a AMG possui 35% e o restante está com a Blue Crest.
Atualmente, a casa possui US$ 9.1 bilhões de AUM. Os clientes estão localizados 50% na América do Norte, mas também possuem presença significativa no Oriente Médio. A Systematica conta com mais de 107 funcionários e tem presença global, com escritórios em Jersey, Geneva, Londres, Nova York, Singapura e Xangai. Desses escritórios, o que mais possui concentração de pessoas é o de Londres, com 50 funcionários. No entanto, é em Geneva que o CIO e os Portfólio Managers estão presentes. Ao todo, a empresa conta com 110 pessoas, das quais 30 fazem parte do time de pesquisa, 20 do de tecnologia e 11 são traders.
A gestora trabalha com 6estratégias, sendo uma das principais a Blue Trend, de commodity trading adviser (CTA), lançada em 2004. O AUM é aproximadamente US$ 8.5 bilhões.
Sobre o fundo: Systematica Blue Trend Advisory FIC FIM IE
O fundo busca proporcionar o crescimento de capital por meio de seguimento de tendências (trend following)utilizando um sistema de análise quantitativa capaz de identificar oportunidades do mercado no curtíssimo prazo, com o horizonte entre 2 semanas a 1 ano. Nesse sentido, 85% do fundo é gerido via tendências, no entanto, os outros 15% da carteira podem ser feitos com hedges ou demais modelos quantitativos. No mais, o fundo ainda adota de 10 a 20 atualizações nos modelos matemáticos anualmente.
É classificado como multimercado, diversificado em aproximadamente 200 ativos internacionais e tem seu risco dividido em moedas, taxas de juros, ações e commodities. Historicamente, em média, cada uma das exposições citadas anteriormente possui 25% do risco total cada. As operações são realizadas em mais de 225 mercados ao redor do mundo, com diversos tipos de ativos. Em relação à volatilidade, o target é de 12 a 15% ao ano e a meta de retorno está entre 9 e 11% ao ano. Outro ponto importante a ser ressaltado é que ele possui baixa correlação com outros fundos da indústria, como correlação negativa de 0,03 com o S&P 500 e correlação também negativa com o IHFA.
Em relação à rentabilidade, o fundo rendeu 3,24% desde a sua criação, o que em termos comparativos significa248,43% de rentabilidade relativa do CDI.
Time de Análise MMZR
