Call entre a MMZR Family Office e a Robeco Global
Sobre a gestora:
Fundada em 1929, a Robeco é uma gestora holandesa de ativos focada em técnicas quantitativas com apelo sustentável e inovador. O time conta com 930 pessoas distribuídas em 17escritórios ao redor do mundo.
O CEO desde 2016é Gilbert Van Hassel, com mais de 30 anos de experiência no mercado financeiro e passagens na ING Investment Management e JP Morgan. Ele é formado em Economia pela Universidade de Antwerp St. Ignatius e possui MBA em Finanças Internacionais na Universidade Católica de Louvain.
Como CIO de Renda Fixa e de Sustentabilidade, a gestora tem Victor Verbek, com passagens na Holland Capital Management e na AXA Investment Managers. Ele é formado em Economia pela Erasmus University Rotterdam e entrou na Robeco em 2008, atuando hoje como Co-Head do time de Crédito Global.
Atualmente, o AUM da gestora é superior a EUR 188 bilhões.
Sobre o fundo: Robeco Global Credits
É um fundo com viés quantitativo com análises bottom up. A carteira é composta por 100 a 130ativos, focados em papéis de crédito corporativo travados em dólar, divididos em 80% high grade e 20% high yield. Assim, o fundo é composto completamente por ativos relacionados à crédito, com foco nos Estados Unidos e na Europa, mas podem ter até 20% em países emergentes.
Em 2020, 76% do portfólio estava alocado em Investment Grade, 16% em High Yield, 5% em mercados emergentes e 3% em securitizados. Em relação à divisão geográfica, 39% está na Europa (ex-UK), 9% no Reino Unido, 43% na América do Norte, 2% em outros países desenvolvidos e apenas 5% em emergentes. Na alocação setorial, as principais exposições são 48,6% em Industrials, 32,5% em Financials e 5,4% em Asset Backet Securities (ABS). Sobre a alocação em ratings, mais da metade (52%) está em BBB, 18%estão em A e 15% em BB. Entre as principais posições estão a Syngenta Finance NV (Agencies), Volkswagen International Finance NV (Industrials), Charter Communications Operating LLC (Industrials) e Banco de Sabadell AS (Financials).
O duration médio do fundo é 5 anos. Desde agosto de 2016, o fundo possui um retorno anualizado de 5,24% contra 4,48% de seu benchmark, o Bloomberg Barclays Global Aggregate. Em um panorama mais recente, no último ano, a performance foi de 4,37% cobra 3,71% do benchmark. O fundo não possui target de retorno e nem de volatilidade, mas seus dados históricos apontam uma vol de 1,5% ao ano acima do benchmark, e a rentabilidade entre 3 e 3,5%.
Time de Análise MMZR
